PhillipCapital PhillipCapital Your Partner in Investment

poems poems

ประกาศ
16/08/2019
ขอถอดหุ้น BEAUTY ออกจาก Top Pick ของ Share Builders Plan

ขอถอดหุ้น BEAUTY ออกจาก Top Pick ของ Share Builders Plan เนื่องจาก

1. แม้ทางผู้บริหารจะให้มุมมองที่ดีขึ้นต่อช่องทางการจำหน่ายในจีน แต่ทางฝ่ายยังมีความไม่เชื่อมั่นหลังปัจจุบันพบว่า เศรษฐกิจโดยรวมไม่ได้ดีมาก บวกกับค่าเงินหยวนที่อ่อนค่า ทำให้สินค้า BEAUTY อาจดูแพงไปในสายตาผู้บริโภคชาวจีน

2. กำไร 2Q62 แย่กว่าคาดมาก จากยอดขายจีนยังกลับมาไม่เต็มที่ หลังได้รับผลกระทบจากกฎหมาย E-Commerce ฉบับใหม่ของจีน ส่วนยอดขายในไทยถูกกระทบจากกำลังซื้อของผู้บริโภคหดตัวขณะที่แนวโน้ม 2H62 ยังน่าเป็นห่วงจากปัจจัยเดิมต่อเนื่อง ส่งผลทำให้ทางฝ่ายปรับประมาณกำไรปี 62 ลงมาอยู่ที่ 211 ลบ. หดตัว 78.7% y-y

3. ทางฝ่ายได้ประเมินผลดำเนินงานเบื้องต้นของ BEAUTY ปี 63 คาดอยู่ระหว่าง 200 - 300 ลบ. แม้ผลดำเนินงานจะยังเป็นบวก แต่ถือว่าแย่เมื่อเทียบกับผลดำเนินงานในอดีตที่ผ่านมา โดยหากคิดเป็น EPS จะตกอยู่เฉลี่ย 0.07 - 0.10 บาท/หุ้น

ทางฝ่ายไม่แนะนำให้เข้าซื้อเพิ่มสำหรับผู้ที่มีหุ้น หรือ ไม่มีหุ้น BEAUTY ก็ตาม
ที่มา : ฝ่ายวิเคราะห์หลักทรัพย์
<< ย้อนกลับ