อินโดนีเซียเป็นประเทศหมู่เกาะที่มีประชากรมากเป็นอันดับ 4 ของโลก เป็นอีกหนึ่งในประเทศกำลังพัฒนาของภูมิภาคอาเซียน พร้อมสภาพเศรษฐกิจที่กำลังโตไปพร้อม ๆ กับจำนวนคนหนุ่มสาวในประเทศ

นักลงทุนหลายคนอาจรู้จักชื่อเสียงตลาดอินโดนีเซียผ่านดัชนี the Jakarta Composite Index (JCI) ที่เติบโตสวนทางกับขาลงของตลาดโลกระหว่างปี 2009 - 2012 และยังสูงขึ้นเรื่อย ๆ จนถึงปัจจุบัน

บทความนี้จะเล่าถึงจุดเด่น และจุดที่ต้องระวังในการลงทุนที่อินโดนีเซีย พร้อมแนวทางการลงทุนในอินโดนีเซียที่ง่ายที่สุด โดยนักลงทุนไทยสามารถเลือกลงทุนกับบริการ Phillip Global Markets ในตลาดอินโดนีเซียโดยตรง หรือผ่านตลาดหลักทรัพย์สหรัฐฯ ก็ได้
 

โอกาส
 

- เศรษฐกิจมีการเติบโตอย่างต่อเนื่อง

แม้จะประสบกับช่วงตลาดตกต่ำเมื่อปี 2008 แต่ก็กลับมาเติบโตอย่างมากในปี 2011 และยังคงเติบโตต่อเรื่อย ๆ

 

- มีความเสี่ยงต่ำกว่าตลาดกำลังพัฒนาอื่น

ด้วยผลตอบแทนเฉลี่ยมากกว่า 25% และมีค่าเบต้าต่ำกว่า 0.8 อ้างอิงจากการศึกษาของ MSCI และ Bloomberg เมื่อเดือนกุมภาพันธ์ที่ผ่านมา

 

- ยังมีพื้นที่ให้เติบโต

จากมูลค่าตลาดที่ยังน้อยกว่ากลุ่ม BRIC (บราซิล, รัสเซีย, อินเดีย, จีน และ แอฟริกาใต้) จึงยังมีศักยภาพให้เติบโตอีกมาก แม้จะเป็นไปแบบช้า ๆ

 

ความเสี่ยง
 

- ความเสี่ยงจากอัตราเงินเฟ้อ

เศรษฐกิจของอินโดนีเซียเติบโตพร้อมกับอัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้น หากสูงเกินควบคุม จะมีการปรับอัตราดอกเบี้ยให้สูงขึ้นตาม ส่งผลกระทบต่อราคาหุ้นในประเทศ

 

- ความเสี่ยงจากการเมือง

อินโดนีเซียตั้งอยู่ในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ที่มีความเสี่ยงจากความผันผวนทางการเมืองสูง ซึ่งเป็นปัจจัยที่ส่งผลต่อตลาดหุ้นโดยตรง

 

ลงทุนในอินโดนีเซียง่าย ๆ ด้วย ETF
สำหรับนักลงทุนไทย การลงทุนผ่าน ETF จะเป็นวิธีที่ง่ายที่สุด โดยเฉพาะ ETF ที่จดทะเบียนในสหรัฐฯ เพื่อลงทุนในอินโดนีเซีย และมีการกระจายสินทรัพย์ในตัวผ่านการลงทุนในหุ้นหลายตัว

 

1. VanEck Vectors Indonesia Index ETF (NYSE: IDX)

IDX ลงทุนอิงดัชนี MVIS Indonesia Index โดยเน้นให้ผลงานออกมาใกล้เคียงที่สุด ดัชนีนี้รวมหุ้นบริษัทต่าง ๆ ทั้งในและนอกอินโดนีเซียที่สร้างรายได้ขั้นต่ำ 50% จากการทำธุรกิจในอินโดนีเซีย โดยมีบริษัทอินโดนีเซียประกอบในดัชนี 51%

 

ผลการดำเนินงาน	1 ปี	3 ปี	5 ปี
Performance:	13.49	-3.44	-1.97
Benchmark :	12.87	-3.61	-1.76

ข้อมูล ณ วันที่ 31 กรกฎาคม 2565

 

2. iShares MSCI Indonesia ETF (NYSE: EIDO)

EIDO ลงทุนอิงดัชนี MSCI Indonesia IMI 25/50 Index ครอบคลุมหุ้น 87 ตัวจากบริษัทอินโดนีเซีย บริษัทดังกล่าวมีมูลค่าตลาดหลากหลายขนาด สัดส่วนอยู่ที่ขนาดใหญ่ 56% ขนาดกลาง 26% และที่เหลือเป็นบริษัทขนาดเล็ก

 

ผลการดำเนินงาน	1 ปี	3 ปี	5 ปี
Performance:	17.48	-2.00	-1.31
Benchmark :	18.71	-2.34	-0.91

ข้อมูล ณ วันที่ 31 กรกฎาคม 2565

 

หากคุณพร้อมลงทุนในอินโดนีเซีย ประเทศกำลังพัฒนาที่มีศักยภาพในการเติบโตอีกมาก เริ่มต้นเทรดได้ผ่านบริการ Phillip Global Markets เปิดบัญชีเทรดหุ้นต่างประเทศ เริ่มต้น 50,000 บาท พร้อมบริการ Support 24 ชั่วโมง

โทร. 02-635-3055 หรือติดต่อทาง Line : @phillipglobal ( คลิก https://lin.ee/q0bIxVg)

 

Credit: Justin Kuepper นักวิเคราะห์การเงิน นักเขียน และนักลงทุน www.thebalance.com/how-to-invest-in-indonesia-1979048