ตั๋วเงินคลัง

ตั๋วเงินคลัง

ตั๋วเงินคลังคืออะไร ?

ตั๋วเงินคลังเป็นหลักทรัพย์ที่รัฐบาลโดยกระทรวงการคลัง เป็นผู้ออกเพื่อกู้ยืมเงินระยะ สั้นจากประชาชน ปกติจะมีอายุไม่เกิน 1 ปี ตั๋วเงินคลังไม่มีการจ่ายดอกเบี้ยเป็นผลตอบแทน เเต่ผลตอบแทน จะอยู่ในรูปของส่วนลด ซึ่งรัฐบาลกำหนดจะชำระคืนตามราคาที่ตราไว้ เมื่อตั๋วเงินคลังครบกำหนดไถ่ถอนคืน ตั๋วเงินคลังจะทำการซื้อขาย ที่ราคาคิดลด ซึ่งหมายถึง เงินลงทุนครั้งเเรกจะน้อยกว่าราคาหน้าตั๋ว เเละเมื่อครบกำหนดไถ่ถอน จะได้รับเงินเต็มจำนวน ตามที่ตราไว้หน้าตั๋ว

ข้อดีของตั๋วเงินคลัง

เป็นตราสารที่มีความมั่นคงสูง(risk free rate) เนื่องจากกระทรวงการคลังเป็นผู้ออก
เป็นการลงทุนระยะสั้นประมาณ 1-12 เดือน
ได้รับดอกเบี้ยเเละเงินต้นโอนเข้าบัญชีโดยอัติโนมัติเมื่อวันครบกำหนด
ผลตอบเเทนสูงกว่าอัตราดอกเบี้ยเงินฝากประจำ 3 เดือนที่ได้รับจากธนาคาร

การคำนวณวิธีซื้อตั๋วเงินคลังด้วยวิธีคิดลด

เงินลงทุนเบื้องต้น = ราคาคิดลด + ภาษีหัก ณ ที่จ่าย 15 % + ค่านายหน้า
เงินที่จะได้รับคืน = มูลค่าที่ตราไว้หน้าตั๋ว
N = ระยะเวลาวันที่ถือครองตั๋วเงินคลัง

อัตราผลตอบเเทน (หลัง Tax เเละ Commission)
= (เงินที่ได้รับคืน – เงินลงทุนเบื้องต้น) x (365) x 100%
เงินลงทุนเบื้องต้น N

Indicative Prices and Return after Tax and Commission (RATC) As of 26/09/2005
<------------------------------- RATC ------------------------------->

Days	Indicative Rate (quoted by BOT)	1 million	5 million	10 million	20 million	100 million
90	2.72 %	1.9043 %	2.0680 %
	> 10 MB 2.75 %			2.1458 %	2.2337 %	2.3148 %
180	3.18 %	2.4908 %	2.5750 %
	> 10 MB 3.20 %			2.6182 %	2.6620 %	2.7032 %

ตัวอย่าง :
เมื่อลงทุนในตั๋วเงินคลัง 10 ล้านบาท อายุ 90 วัน มีวิธีคำนวณดังนี้
เงินลงทุนเบื้องต้น
= 9,931,905.23+ 10,214.22+4,668.00 = 9,946,787.44 บาท

เงินที่จะได้รับคืนเมื่อตั๋วเงินคลังครบอายุ
= 10,000,000 บาท

v
= ( 10,000,000 – 9,946,787.44 ) x (365) x 100%
9,946,787.44 91

= 2.1458 %

ข้อมูล ณ วันที่ 10 ตุลาคม พ.ศ. 2548