- แนวโน้มการดำเนินงาน 3Q58 แม้คาดจะอ่อนลง y-y เนื่องจากปีก่อนหน้าได้ปัจจัยบวกสนับสนุนจาก 1) ราคาวัตถุดิบลดลงส่งผลให้ธุรกิจแบรนด์มีกำไรที่ดี 2) โอนกลับดอกเบี้ยจ่ายจากการตั้งสำรอง ดอกเบี้ยจ่ายสำหรับหุ้นกู้แปลงสภาพ และ 3) กำไร FX
- หาก q-q คาดกำไรเพิ่มขึ้นจากยอดขายที่คาดจะเพิ่มขึ้นจากเข้าสู่ฤดูขาย ขณะที่เงินบาทที่อ่อนค่า ยังหนุนให้ margin ใกล้เคียง q-q ส่วนค่าใช้จ่ายคาดยังอยู่ในเป้าหมายที่วางไว้ไม่เกิน 10% ของยอดขาย แต่อัตราภาษีจ่ายจะอยู่ในระดับสูงจากกำไรในธุรกิจต่างประเทศที่มีสัดส่วนที่สูง
-ประเด็นการซื้อ Bumble bee ยังไม่สรุปผลต้องรอ คาดว่าวันสุดท้ายของการทำดีล 18 ธ.ค. คงจะมีความชัดเจนว่าจะต่อสัญญาหรือล้มเลิกไป
- แม้ปัญหาการซื้อ Bumble bee ยังกดดันต่อ ราคาหุ้นจากความไม่ชัดเจนเรื่องเงื่อนเวลาแต่หากธุรกิจปกติยังมีการเติบโตได้ดีจากผล ของบาทอ่อนค่า ยังคงราคาพื้นฐาน 21.30 บาท